- Yönetim ve Ekonomi Dergisi
- Vol: 29 Issue: 4
- BRICS ve MIST Ülkelerinin Borsalar Arası Getiri ve Volatilite Etkileşimi
BRICS ve MIST Ülkelerinin Borsalar Arası Getiri ve Volatilite Etkileşimi
Authors : Müslüm Polat, Ethem Kiliç
Pages : 723-739
Doi:10.18657/yonveek.1020756
View : 7 | Download : 4
Publication Date : 2022-12-29
Article Type : Research
Abstract :ÖZ Bu çalışmanın temel amacı BRICS ve MIST ülkelerine ait borsalar arasındaki getiri ve volatilite etkileşimi araştırmaktır. Çalışmada 04.01.2004 ile 29.12.2019 dönemine ait haftalık verileriyle VAR-EGARCH modeli kullanarak araştırma gerçekleştirilmiştir. Genel olarak BRICS ve MIST ülkelerinin borsaları arasında getiri ve volatilite etkileşimi olduğu tespit edilmiştir. Elde edilen bir diğer sonuç ise Çin, Güney Afrika ve Türkiye borsalarının asimetrik bir yapı sergileyip pozitif bilgi şoklarının daha etkin olduğudur. Meksika borsasında da asimetrik yapı tespit edilmekle birlikte negatif bilgi şoklarının daha etkin olduğu belirlenmiştir. Diğer ülkelerin borsaları asimetrik yapı sergilememektedirler. Anahtar Kelimeler: Borsa, BRICS, MIST, VAR-EGARCH JEL Sınıflandırması: C50, D53, G11Keywords : Borsa, , BRICS, , MIST, , VAR-EGARCH