ENFLASYONUN BİST 100 ENDEKSİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ: RALS-EG EŞBÜTÜNLEŞME TESTİ YAKLAŞIMI

Authors : Yakut Bozkurt, Yusuf Kaderli

Pages : 15-28

View : 47 | Download : 64

Publication Date : 2024-06-28

Article Type : Research

Abstract :Özet Bu çalışmanın amacı 2016:01-2023:12 dönemi için BİST 100 Endeksi ile TÜFE endeksi arasındaki ilişki Meng, Lee ve Payne (2017) RALS-LM birim kök testi, Lee vd., (2015) RALS-EG eşbütünleşme testi, dinamik en küçük kareler (DOLS) ve tümüyle değiştirilmiş (FMOLS) yöntemi ile araştırılmıştır. RALS-EG eşbütünleşme testinin sonucu iki değişken arasında uzun dönemli bir ilişkinin varlığını işaret etmektedir. DOLS ve FMOLS modellerinin uzun ödem katsayı tahmin sonuçları ise TÜFE ile BİST 100 endeksi arasında uzun dönemde pozitif ve istatistiksel olarak anlamlı ilişkilerin varlığını ortaya koymaktadır. Buna göre uzun vadede TUFE’de meydana gelecek artışların BİST 100 getirisi üzerinde olumlu etkileri görülmektedir.
Keywords : BİST 100, RALS, Eşbütünleşme