THE INTEREST RATE PASS-THROUGH PROCESS IN TURKEY: EMPIRICAL EVIDENCE FROM LINEAR AND NONLINEAR ESTIMATION TECHNIQUES

Authors : Burçin Çalişkan Gök, Ümit Bulut

Pages : 114-126

View : 26 | Download : 10

Publication Date : 2021-12-31

Article Type : Research

Abstract :Bu çalışma, 2011:01-2021:03 dönemine ait aylık verileri kullanarak Türkiye’de faiz oranı geçişkenliği mekanizmasını incelemektedir. Çalışma doğrusal olmama durumunu dikkate almakta ve hem doğrusal hem de doğrusal olmayan zaman serisi yöntemleri kullanmaktadır. Doğrusal eşbütünleşme testi uzun dönem faiz oranı geçişkenliği katsayısının birden küçük olduğuna işaret ederken, doğrusal olmayan eşbütünleşme testi bu katsayının birden büyük olduğuna işaret etmektedir. Teoriye ve uygulamaya yönelik çıkarımlar çalışmada tartışılmaktadır.
Keywords : faiz oranı geçişkenliği, ticari kredi faiz oranları, doğrusallık, doğrusal olmayan yumuşak geçişli modeller