- Ekonomi ve Finansal Araştırmalar Dergisi
- Vol: 4 Issue: 2
- Covid 19 Pandemisinin BIST Likit Endeksler Üzerindeki Volatilite Etkisi
Covid 19 Pandemisinin BIST Likit Endeksler Üzerindeki Volatilite Etkisi
Authors : Mehmet Eraslan, Selahattin Koç
Pages : 184-200
Doi:10.56668/jefr.1200092
View : 25 | Download : 7
Publication Date : 2022-12-30
Article Type : Research
Abstract :Literatürde negatif şokların pay senedi endeksleri üzerinde asimetrik volatilite etkisi olduğu savunulmaktadır. Bu çalışmada Borsa İstanbul’da işlem gören Likit Banka Endeksi (XLBNK), Banka Dışı Likit 10 Endeksi (X10XB) ve endeks vadeli işlem sözleşmelerinin 20 Aralık 2019 – 30 Eylül 2022 dönemine ilişkin günlük kapanış fiyatları kullanılmıştır. Çalışmanın temel amacı, COVID 19 pandemisinin spot pay senedi endeksleri üzerindeki asimetrik volatilite etkisinin GARCH tipi modellerle incelenmesi ve analiz sonuçlarının değerlendirilmesidir. Uygulama aşamasında elde edilen bulgular, COVID 19 pandemisinin (olumsuz şokların) spot pay senedi endeksleri üzerinde asimetrik volatilite etkisinin olmadığını göstermiştir. Bununla birlikte geçmiş dönem şoklarının spot pay senedi endekslerinin volatilitesi üzerinde kalıcılığa neden olduğu sonucuna ulaşılmıştır.Keywords : Covid 19, Endeks Vadeli İşlemler, Spot Endeks, Volatilite, GARCH Modelleri