HİSSE SENEDİ PİYASALARINDA OYNAKLIK YAYILIMI ANALİZİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ

Authors : Murat Akkaya

Pages : 486-514

Doi:10.14520/adyusbd.755853

View : 38 | Download : 15

Publication Date : 2021-08-31

Article Type : Research

Abstract :Bu makalede Borsa İstanbul ve Türkiye için oynaklık yayılımı sonuçları verilmektedir. Oynaklık öngörülemezlik, belirsizlik ve de risk ile ilişkilidir. Finansta oynaklık ise genellikle hisse senedi fiyatı gibi bir finansal değişkenin zaman içinde yukarı veya aşağı hareket etme oranı olarak tanımlanmaktadır. Oynaklık yayılımı da, bir finansal piyasada oluşan şokun diğer piyasalardaki oynaklığı etkilemesi veya farklı finansal piyasalar arasındaki risk geçişkenliğidir. Bu çalışmanın amacı, Ocak 2008 - Nisan 2020 döneminde günlük hisse senedi getirilerini kullanarak asimetrik etkileri dikkate alan EGARCH modelleri kapsamında gelişmiş ve gelişmekte olan piyasalardan Borsa İstanbul’a doğru oluşan oynaklık yayılımını analiz etmektir. Çalışma sonucunda, asimetrik etki parametresinin (
Keywords : Oynaklık, Bulaşma, Hisse Senedi Piyasası, EGARCH