Modelling of the Weighted Average Funding Cost of the CBRT: LNV-ARMA Approach

Authors : Şiyar Canpolat

Pages : 243-256

Doi:10.17233/sosyoekonomi.2022.04.13

View : 16 | Download : 10

Publication Date : 2022-10-25

Article Type : Research

Abstract :Bu çalışmada, 2011:01-2020:12 dönemine ait Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Ağırlıklı Ortalama Fonlama Maliyeti (Faiz Oranı) aylık zaman serisi modellenmiştir. Bu çerçevede, iki ayrı grupta doğrusal ve doğrusal olmayan temelli çeşitli otoregresif (bütünleşik) hareketli ortalama modelleri kurularak karşılaştırılmış ve seriye en uygun model araştırılmıştır. Sonuç olarak, ilgili faiz oranı serisinin bahsi geçen dönem için en iyi LNV-ARMA(2,1) modeli ile modellenebileceği ortaya konmuştur. Bu çalışmanın ilk yeniliği, bu faiz oranının diğer makroekonomik değişkenlerle ilişkisini araştırmak yerine ilgili faiz oranının kendisini modellememizdir. Bu çalışmanın ikinci yeniliği, LNV metodolojisini uygulayarak birim kök sorununu aşmamız ve daha açıklayıcı bir zaman serisi modeli oluşturmamızdır.
Keywords : TCMB AOFM, LNV Metodolojisi, ARIMA Modelleri, Zaman Serileri, Türkiye