Kuadratik Programlama Tabanlı Modelleme İle Portföy Optimizasyonu: BİST-100 Uygulaması

Authors : Cengiz Toraman, Muhammed Fatih Yürük

Pages : 133-148

Doi:10.19059/mukaddime.18422

View : 18 | Download : 11

Publication Date : 2015-03-12

Article Type : Other

Abstract :Özet: Bu çalışmada Markowitz kuadratik programlama tabanlı modelleme ile optimal portföy seçimi Borsa İstanbul (BİST) Ulusal-100 endeksinde işlem gören şirketler üzerinden incelenmiştir. Çalışmada firmaların 02/06/2008-28/12/2012 tarihleri arasındaki haftalık düzeltilmiş getirileri kullanılarak beklenen getiri, varyans ve kovaryans matrisi elde edilerek modelleme yapılmıştır. Elde edilen sonuçlar ile portföyler oluşturulmuş, etkin portföyler belirlenmiş ve etkin sınır çizilmiştir. Çalışma sonucunda yatırımcının risk karşısındaki davranışına göre etkin sınır üzerinde yer alan portföylerin daha fazla getiri getireceği gözlemlenmiştir. Anahtar Kelimeler: Modern Portföy Teorisi, portföy optimizasyonu, kuadratik modelleme.
Keywords : Modern Portföy Teorisi, portföy optimizasyonu, kuadratik modelleme