Reel Kesim Güven Endeksi ile İMKB 100 Endeksi arasındaki dinamik nedensellik ilişkisi

Authors : Turhan Korkmaz, Emrah Çevik

Pages : 24-37

View : 16 | Download : 8

Publication Date : 2009-10-14

Article Type : Research

Abstract :Bu çalışmada İMKB 100 endeks getirisi ile Reel Kesim Güven Endeksi arasındaki nedensellik ilişkisi Cheung ve Ng [1] tarafından geliştirilen iki aşamalı yöntem ile araştırılmıştır. İlk aşamada İMKB 100 endeks getirisi ve güven endeksi EGARCH model ile tahmin edilmiştir. İkinci aşamada EGARCH modelden elde edilen standardize hatalar ve kareleri kullanılarak İMKB 100 endeks getirisi ve güven endeksi için ortalamada ve varyansta nedensellik testi yapılmıştır. Elde edilen sonuçlara göre, İMKB 100 endeksi getirisi ile güven endeksi arasında geri bildirim etkisi mevcuttur ve eş zamanlı olarak birbirlerini etkilemektedirler.
Keywords : Güven Endeksi, İMKB 100, EGARCH