Dünya Ham Petrol ve Seçilmiş Gıda Ürünlerin Arasındaki Fiyat Oynaklığın Tahmini: Bir BEKK-GARCH Yaklaşımı

Authors : Osman Tahidu Damba, Abdulbaki Bilgiç, Adem Aksoy

Pages : 41-49

Doi:10.17097/ataunizfd.309615

View : 19 | Download : 12

Publication Date : 2017-06-09

Article Type : Research

Abstract :Bu çalışma, 1990-2015 yılları arasında dünya ham petrol ve bazı temel gıda fiyatları arasındaki geçişkenliği analiz etmek amacıyla, çok değişkenli-BEKK GARCH modeli kullanarak petrol fiyatının ve seçilen gıda ürünlerin fiyat oynaklığının hareketi ve boyutunu ortaya koymayı amaçlamıştır. Bu çalışma dünya ham petrol fiyatındaki değişme ile tarımsal gıda piyasaları arasındaki fiyat oynaklığının kaynağını anlamak, oynaklığı azaltma arayışlarını artırmak, oynaklıktan gıda güvencesini kontrol altına almak ve gelecekte planlamada istikrarı sağlamak amacı büyük önem taşımaktadır. Makalede ayrıca, çalışmada gerçek (reel) fiyat getirileri uygulanmış ve seri normalleştirilmiştir. Ampirik sonuçlar, ham petrol ile mandıra ürünleri hariç diğer gıda ürünlerinin fiyat getirileri arasında belirgin bir oynaklık geçişkenliği etkisinin olduğunu göstermiştir. Ham petrol fiyatı getirisi ile et, tahıl, yenilebilir yağlar ve şekerler arasında kuvvetli ikili çapraz korelasyon ilişkisi mevcuttur. Ayrıca şoklar gıda ürünlerin fiyatlarında ve ilk gecikmelerinde gözlenmiştir.
Keywords : Fiyatlar, Oynaklık, Ham Petrol, Gıda Ürünleri