PORTFOLIO OPTIMIZATION WITH GRAPHICAL LASSO AND AN APPLICATION IN BORSA ISTANBUL

Authors : Erhan Ustaoğlu

Pages : 760-765

Doi:10.14783/maruoneri.1073352

View : 25 | Download : 15

Publication Date : 2022-07-26

Article Type : Research

Abstract :Grafiksel Lasso (least absolute shrinkage and selection operator) algoritması son yıllarda makine öğrenmesi alanında popüler bir araç oldu. Genel olarak sınıflandırma problemlerinin özellik seçimi için kullanılıyor olsa da aynı zamanda kovaryans matris tahmininde de başvurulur hale geldi. Ortalama-varyans portföy optimizasyonu, portföy riskinin hesaplanmasında tarihi verilerden yararlanılarak oluşturulan kovaryans matrisini kullanmaktadır. Bu aynı zamanda ortalama-varyans portföy optimizasyonu metodunun en çok eleştiri aldığı konudur. Bu çalışmanın amacı farklı L1 ceza faktörleri kullanarak grafiksel Lasso algoritmasının kovaryans matris tahminine ve bunun portföy optimizasyon performansına olan etkilerini göstermektir. Çalışmada ortalama-varyans portföy optimizasyonu amprik ve tahmini kovaryans matrisleri kullanılarak BIST 30 endeksine uygulanmakta ve sonuçlar karşılaştırılmaktadır.
Keywords : Grafiksel Lasso, Portföy Optimizasyonu, Kovaryans Matrisi