- Muhasebe ve Finansman Dergisi
- Issue: 80
- BİST Şehir Endekslerinin Risk-Getiri Analizi Üzerine Bir İnceleme
BİST Şehir Endekslerinin Risk-Getiri Analizi Üzerine Bir İnceleme
Authors : Ali Bayrakdaroğlu, Yusuf Tepeli
Pages : 147-160
Doi:10.25095/mufad.465922
View : 9 | Download : 4
Publication Date : 2018-10-01
Article Type : Research
Abstract :Bu çalışma BIST’te faaliyet gösteren şehir endekslerinin risk-getiri açısından dengede olup olmadığı üzerine motive edilmiştir. Diğer çalışmalardan farklı olarak bu çalışmada finansal varlık pazar doğrusu kullanılarak risk-getiri dengesi incelenmiştir. Araştırma kapsamında BIST’te işlem gören 12 şehir endeksinin 2012-2017 dönemine ait ortalama getirileri, beta ve eğim beta değerleri ile risksiz faiz oranı kullanılmıştır. Yapılan analizler sonucunda şehir endekslerinden XSKON, XSİST, XSİZM, XSDNZ, XSANK, XSANT, XSBAL endekslerinin aşırı, XSTKR, XSBUR, XSKOC, XSADA, XSKAY endekslerinin ise düşük değerlenmiş olduğu tespit edilmiştir. Bu bakımdan çalışmada, şehir endekslerinin aşırı ve düşük olarak belirlenen getiri düzeyleri, BIST 100 Endeksiyle karşılaştırılarak, yatırımcılara yatırım kararı sürecinde değerlendirme yapabilme olanağı sunmaktadır.Keywords : Şehir Endeksleri, Risk-Getiri Analizi, BIST 100 Endeksi