- Muhasebe ve Finansman Dergisi
- Issue: 57
- Đstanbul Altın Borsası Altın ve Gümüş Referans Fiyatları Đçin Haftanın Günü Anomalisi
Đstanbul Altın Borsası Altın ve Gümüş Referans Fiyatları Đçin Haftanın Günü Anomalisi
Authors : Mine Aksoy
Pages : 149-152
View : 6 | Download : 15
Publication Date : 2013-01-01
Article Type : Research
Abstract :Bu çalışma İstanbul Altın Borsası altın ve gümüş referans fiyatlarını kullanarak, Ağustos 2008 ve Aralık 2011 tarih aralığı için getiri ve oynaklıkta haftanın günü etkisini araştırır. Altın için getiri ve oynaklıkta haftanın günü etkisine rastlanmıştır. Gümüş için ise sadece oynaklıkta haftanın günü etkisine rastlanmıştır. Altın ve gümüş oynaklıkları karşılaştırıldığında altın daha oynak bulunmuştur. Altın ve gümüş oynaklıklarının olumlu ve olumsuz haberlere verdikleri tepki farklı olmuştur. Bu çalışma Đstanbul Altın Borsası altın ve gümüş referans fiyatları için haftanın günü anomalisini GARCH metodolojileri kullanarak inceleyen ilk çalışmadır. Bu çalışmanın bulguları ulusal ve uluslararası yatırımcıların işlem stratejilerini belirlemesi, yatırım kararlarını alması, risk yönetimi ve portföy performansının değerlendirilmesi açısından etkiler taşımaktadır.Keywords : Haftanın günleri, oynaklık, GARCH, EGARCH