- Muhasebe ve Finans İncelemeleri Dergisi
- Vol: 2 Issue: 2
- ABD DOLARI / TÜRK LİRASI DÖVİZ KURU VOLATİLİTESİNİN MODELLENMESİ: 2001-2018 DÖNEMİ
ABD DOLARI / TÜRK LİRASI DÖVİZ KURU VOLATİLİTESİNİN MODELLENMESİ: 2001-2018 DÖNEMİ
Authors : Mustafa YAMAN, Ayben KOY
Pages : 118-129
Doi:10.32951/mufider.533257
View : 15 | Download : 4
Publication Date : 2019-10-01
Article Type : Research
Abstract :Son yıllarda Türk Lirasının yabancı para birimleri karşısında oynaklığı artmış, özellikle 2018 yılının ikinci yarısından itibaren yaşanan politik problemler TL’nin ABD Doları karşısında büyük oranda değer yitirmesine neden olmuştur. Yaşanan gelişmeler, döviz kuru üzerine daha geniş bir dönemi kapsayan yeni çalışmaların yapılmasını da gündeme getirmiştir. 2001-2018 dönemini günlük veriler ile inceleyen çalışmada, otoregresif koşullu değişen varyans (ARCH) modelleri kullanılmıştır. Çalışmada, ABD Doları/TL kurunun volatilitesini en iyi tanımlayan modelin TARCH(1,1) modeli olduğu sonucuna ulaşılmıştır.Keywords : Dözviz kuru, Volatilite