- Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi
- Vol: 17 Issue: 2
- SIÇRAMALI DİFÜZYON MODELİNİN SÜREKLİ ZAMAN PORTFÖY SEÇİMİNE ETKİSİ: BORSA İSTANBUL ÜZERİNE BİR UYGUL...
SIÇRAMALI DİFÜZYON MODELİNİN SÜREKLİ ZAMAN PORTFÖY SEÇİMİNE ETKİSİ: BORSA İSTANBUL ÜZERİNE BİR UYGULAMA
Authors : Özge Sezgin ALP
Pages : 331-346
View : 5 | Download : 2
Publication Date : 2015-06-30
Article Type : Research
Abstract :Finansal piyasalar anlık değişimlerin değişimlere bağlı olarak fiyat değişimlerinin yaşandığı piyasalardır. Bu nedenle son yıllarda yapılan çalışmalar, hisse senedi fiyatlarının modellenmesinde sürekli zamanlı stokastik modeller üzerine yoğunlaşmaktadır. Bu çalışmada, Sıçramalı Difüzyon ve Geometrik Brownian Hareketi Difüzyon modellerinin BIST-100 endeksi için kullanılabilirliği değerlendirilmiştir. Buna ek olarak, Markowitz’in ortalama-varyansportföy seçim yönteminin sürekli zaman geliştirilmiş çözümleri Türkiye portföy örneği üzerinde uygulanmış ve sıçramalı modelinin portföy performansına etkisi incelenmiştir. Çalışmanın sonunda elde edilen bulgular, piyasada oluşan ani iniş ve çıkışlar nedeni ile Sıçramalı Difüzyon modelinin BIST-100 endeksi için daha uygun olacağını ortaya koymuştur.Keywords : Portföy Optimizayon, Stokastik, Geometrik Brownian Hareketi, Sıçramalı Difüzyon