- MANAS Sosyal Araştırmalar Dergisi
- Vol: 9 Issue: 2
- The Modelling of Exchange Rate Volatility Using Arch-Garch Models: The Case of Turkey
The Modelling of Exchange Rate Volatility Using Arch-Garch Models: The Case of Turkey
Authors : Fuat Sekmen, Galip Afşin Ravanoğlu
Pages : 834-843
Doi:10.33206/mjss.541309
View : 10 | Download : 6
Publication Date : 2020-04-24
Article Type : Research
Abstract :Bu çalışma, ARCH tipi modelleri kullanarak nominal döviz kurundaki oynaklığı modelleyen en uygun metodu bulmaya çalışmaktadır. Araştırma verisi 2002-2017 yılları için günlük verileri kapsamaktadır. Döviz kurundaki dalgalanmanın ARCH etkisine sahip olduğu ve nominal döviz kurunu tahminde en uygun modelin en düşük Akaike bilgi kriterine sahip olmasından dolayı GARCH(1,2) olduğu bulunmuştur. Ayrıca, kriz ve belirsizlik dönemlerinde nominal döviz kuru serisinde artışlar olduğu ve yüksek dalgalanmayı yüksek dalgalanmanın takip ettiği kümelenmenin görüldüğü gözlemlenmiştir.Keywords : ARCH, GARCH, Akaike Bilgi Kriteri, Dalgalanma, Kümelenme