- MANAS Sosyal Araştırmalar Dergisi
- Vol: 7 Issue: 4
- Seçilmiş Bazı Risk Faktörlerinin İslami Borsalar Üzerindeki Etkileri
Seçilmiş Bazı Risk Faktörlerinin İslami Borsalar Üzerindeki Etkileri
Authors : M. Hatipoğlu, T. Sekmen
Pages : 0-0
View : 6 | Download : 2
Publication Date : 2018-10-01
Article Type : Other
Abstract :Bu çalışma İslami finans için finansal dalgalanmalara sebep olan risk faktörlerini incelemeyi amaçlamaktadır. Bu amaç doğrultusunda, çalışmada USD döviz kuru, Ekonomik ve Politik Belirsizlikler Endeksi ve Oynaklık Endeksi’nin (VIX) dünya İslam Borsa Endeksi’ne etkisi araştırılmaktadır. Aylık frekansta 2002:5 ile 2018:2 arasını kapsayan veriler, genişletilmiş genelleştirilmiş koşullu varyans (GARCH) modeli kullanılarak analiz edilmektedir. Çalışmanın bulguları dolar kurunun dünya İslam Borsası Endeksi’nin risk seviyesini anlamlı ve negatif olarak etkilediğine işaret etmektedir. Ayrıca bulgular İslam Borsası Endeksi’nin oynaklığının dolar kurundaki değişmelere ekonomik ve politik belirsizlikler endeksinden ve VIX endeksinden daha duyarlı olduğunu göstermektedir. Bu bulgular, İslami borsalarda yatırım yapan yatırımcılar için risk faktörlerine karşı farklı riskten korunma stratejileri tasarlama açısından önemli sonuçlar içermektedir.Keywords : İslami Finans, GARCH Modeli, İslami Borsa Endeksi, VIX