M-GARCH Modellerinin Karşılaştırmalı Analizi
Authors : Hilal Bozkurt
Pages : 126-145
View : 6 | Download : 4
Publication Date : 2009-12-01
Article Type : Other
Abstract :Tek bir değişken için zamanla değişen varyans kavramını ele alan ARCH modeli, çok sayıda içeren modeller için genişletilmiştir. Bu modellerde en önemli problem, çok sayıda parametrenin tahmin ediliyor olmasıdır. Bu çalışma Diagonal VEC, Sabit Koşullu Korelasyon (CCC) ve Diagonal BEKK gibi M-GARCH modellerini, Frobenius, Eigenvalue ve Foerstner Metric gibi metrik uzaklık teknikleri açısından karşılaştırmaktadır. Diagonal VEC, benchmark olarak düşünülmüştür. Temel bulgu, Diagonal BEKK tahminlerinin CCC modeline göre benchmark modelinin sonuçlarına daha yakın sonuçlar verdiği yönündedirKeywords : M-GARCH, metrik uzaklık