- Kırklareli Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi
- Vol: 6 Issue: 1
- MOMENTUM ANOMALİSİ VE MOMENTUM ANOMALİSİNDE DEFTER DEĞERİ/PİYASA DEĞERİ ORANI, FİRMA BÜYÜKLÜĞÜ, FİYA...
MOMENTUM ANOMALİSİ VE MOMENTUM ANOMALİSİNDE DEFTER DEĞERİ/PİYASA DEĞERİ ORANI, FİRMA BÜYÜKLÜĞÜ, FİYAT/KAZANÇ ORANI ETKİSİ
Authors : Yusuf Kaldirim
Pages : 139-162
View : 8 | Download : 6
Publication Date : 2017-06-30
Article Type : Research
Abstract :Hisse senedi piyasaları ndaki anomaliler, rasyonel olmayan yatırımcı davranışlarından kaynaklanan hisse senetlerindeki yanlış fiyatlamalardır. Çalışmanın amacı, Temmuz 2008 - Haziran 2015 döneminde BIST 100 Endeksi kapsamında momentum anomalisinin geçerliliğini ve DD/PD Oranı , Firma Büyüklüğü , F/K oranı etkisini dikkate alan momentum yatırım stratejilerinin başarısını araştırmaktır . Bulgular, BIST 100 endeksi kapsamında momentum anomalisinin 6, 9 ve 12 aylık yatırım sürelerinde geçerli olduğunu , DD/PD oranı ve F/K oranı etkisini dikkate alan momentum yatırım stratejilerinin 3, 6, 9 ve 12 aylık yatırım sürelerinde momentum yatırım stratejisinin tek başına kullanımından daha fazla anormal getiri ürettiği ni ortaya koymuştur .Keywords : Momentum anomalisi, DD/PD oranı, Firma büyüklüğü, F/K oranı