- İşletme ve İktisat Çalışmaları Dergisi
- Vol: 4 Issue: 4
- Metal Vadeli İşlem Piyasaları ve Doğrusal Olmayan Dinamikleri
Metal Vadeli İşlem Piyasaları ve Doğrusal Olmayan Dinamikleri
Authors : Ayben Koy, Güldenur Çetin
Pages : 165-176
View : 11 | Download : 4
Publication Date : 2016-12-01
Article Type : Research
Abstract :Bu çalışmanın temel amacı, metal vadeli işlem fiyatlarının daralma ve genişleme dönemlerini Markov Rejim Değişim Otoregresif Modellerini kullanarak analiz etmektir. Çalışmada, durasyon ve olasılıkların tespiti ile yatırımcılara aldıkları kararlarda bilgi vermek de amaçlanmıştır. Bir Markov Rejim Değişim modelinde rejimler veya durumlar arasındaki geçiş mekanizması, birinci dereceden Markov süreci izleyen, gözlemlenemeyen bir durum değişkeni tarafından kontrol edilmektedir. Böylece, metal vadeli işlem piyasalarının kendilerinin veya başka ilişkili değişkenlerin geçmiş durum yapısına bağlı olarak hareket edip etmediği araştırılmıştır. Kullanılan veri seti 04.01.2010 – 31.12.2015 dönemindeki Altın (1541 gün), Gümüş (1868 gün), Bakır (1868 gün), Paladyum (1559 gün) ve Platin (1863 gün) Vadeli İşlem Sözleşmelerinin günlük kapanış fiyatlarından oluşmaktadır.Keywords : Metal Vadeli İşlem Sözleşmeleri, Doğrusal olmama, Markov Rejim Değişim Otoregresif Modeli.