- İstatistikçiler Dergisi:İstatistik ve Aktüerya
- Vol: 13 Issue: 1
- Geleneksel olmayan para politikası uygulamaları döneminde Dolar-TL’nin volatilite dinamiklerinin inc...
Geleneksel olmayan para politikası uygulamaları döneminde Dolar-TL’nin volatilite dinamiklerinin incelenmesi: Asimetrik stokastik volatilite modeline dayalı analizler
Authors : Önder Büberkökü
Pages : 1-17
View : 11 | Download : 10
Publication Date : 2020-06-30
Article Type : Research
Abstract :Bu çalışmada geleneksel olmayan para politikası uygulamalarının söz konusu olduğu dönemde Dolar-TL volatilitesinin temel dinamikleri incelenmiştir. Çalışmada student t dağılımı varsayımı altında asimetrik stokastik volatilite (ASV) modelinden yararlanılmış ve bu modelin parametrelerinin tahmininde Bayesyen yaklaşımına dayalı MCMC (Markov Chain Monte Carlo, MCMC) algoritması kullanılmıştır. Çalışma 2 Ocak 2002 ile 29 Eylül 2017 dönemini kapsamakta ve günlük verilerden oluşmaktadır. Çalışma bulguları geleneksel olmayan para politikası uygulamalarının söz konusu olduğu döneminde hem Dolar-TL volatilitesindeki değişkenliğin hem de Dolar-TL kaynaklı finansal riskin geleneksel para politikası uygulamalarının söz konusu olduğu göre döneme göre azaldığını göstermektedir.Keywords : Asimetrik stokastik volatilite modeli, Döviz kuru volatilitesi, Geleneksel olmayan para politikası