- İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi
- Vol: 38 Issue: 2
- İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (İMKB) hisse senedi getiri aralığı ve yatırım ufku
İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (İMKB) hisse senedi getiri aralığı ve yatırım ufku
Authors : Ebru Demirci, Ümit Gümrah
Pages : 184-196
View : 13 | Download : 5
Publication Date : 2008-12-22
Article Type : Research
Abstract :Çalışmanın temel amacı İMKB’de işlem gören şirketler için Blume ve Vasicek düzeltme tekniklerini kullanarak getiri aralığı etkisi ve yatırım ufkunu araştırmaktadır. Tahmini betalar günlük, haftalık, 15 günlük ve aylık getiriler kullanılarak bir –iki-üç v e d ört dönemlik yatırım ufukları çerçevesinde hesaplanmıştır. Sonuçlar incelendiğinde yatırım aralıkları aylık dönemlerden günlük dönemlere düşerken genellikle hata kareleri toplamları da düşmektedir. Sonuçlar göstermektedir ki beta tahminlemesinde günlük getiri aralıkları ve dört yıllık yatırım ufku en iyi sonucu vermektedir. Elde edilen bu sonuçlar D aves, Ehrhardt v e Ku nkel ( 2000) y aptıkları çalışma ile benzerlik göstermektedir.Keywords : Beta, getiri aralığı, yatırım ufku