- İktisat Politikası Araştırmaları Dergisi
- Vol: 10 Issue: 2
- Türkiye’de Döviz Kuru Oynaklığının Modellenmesi: Ampirik Bir Araştırma
Türkiye’de Döviz Kuru Oynaklığının Modellenmesi: Ampirik Bir Araştırma
Authors : Sinem Kutlu Horvath, Ipek Yurttagüler
Pages : 435-455
Doi:10.26650/JEPR1217028
View : 19 | Download : 12
Publication Date : 2023-08-02
Article Type : Research Article
Abstract :Döviz kurunun denge değeri etrafındaki dalgalanmalara karşılık gelen bir kavram olarak döviz kuru oynaklığı kur riskinin başlıca kaynağıdır ve uluslararası ticaret, yatırımlar ve sermaye akımları başta olmak üzere makroekonomik istikrarı bozacak pek çok değişkeni olumsuz etkilemektedir. Bu bağlamda, döviz kuru oynaklığının ampirik olarak tahmini ve ölçümü yaygın ekonomik etkileri açısından üzerinde durulması gereken bir konudur. Döviz kurlarındaki oynaklığın temel makroekonomik değişkenler üzerinde yarattığı etkiler geniş bir araştırma alanı oluşturmuş, böylece teorik ve ampirik açıdan oldukça zengin bir literatüre de zemin hazırlamıştır. Çalışmamızda, 2003-2022 dönemine ait efektif döviz kuruverileri kullanılarak Türkiye için oynaklık ARCH-GARCH modelleme teknikleriyle tahmin edilmektedir. Çalışmadan elde edilen bulgulara göre, Türkiye için döviz kuru oynaklığının tahmininde GARCH(1,1)\'in en uygun model olduğu sonucuna varılmıştır.Keywords : Efektif Döviz Kuru, Oynaklık, Değişen Varyans, ARCH, GARCH