- Hacettepe Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi
- Vol: 23 Issue: 1
- TEK İNDEKS MODELİ’NİN İMKB’DE UYGULANMASI
TEK İNDEKS MODELİ’NİN İMKB’DE UYGULANMASI
Authors : Ahmet Kamil Tunçel
Pages : 241-259
View : 19 | Download : 7
Publication Date : 2005-06-06
Article Type : Other
Abstract :Bu çalışmada, Modern Portföy Kuramı’nın bir parçasını oluşturan Tek İndeks Modeli’nin uygulanması amaçlanmıştır. Makalede portföy kuramı, tarihsel gelişimi içerisinde özetlenmiş; Aralık 1997 tarihinden itibaren İMKB Birinci Ulusal Pazarı’nda işlem gören imalat sanayiinde faaliyet gösteren 125 şirketin hisse senetlerinden, Tek İndeks Modeli çerçevesinde bir portföy oluşturulmuş, portföyün getirisi ve riski hesap-lanmıştır. Çalışmada, Aralık 1997-Ekim 2004 arasındaki 82 aylık dönem ele alınmış; piyasa indeksi olarak, İMKB-100 indeksi kullanılmıştır. Portföy oluşturulduktan sonra "çeşitlendirme” nedeniyle risk’in azaldığı ve portföye dahil olan hisse senetlerinin ağırlıklı olarak İMKB-100 indeksine dahil olmayan şirketlerden oluştuğu gözlenmiştir.Keywords : Anahtar Sözcükler: Portfoy kuramı, modern portfoy teorisi, FVFM, tek indeks modeli, optimum portföy.