- Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi
- Vol: 14 Issue: 26
- KREDİ ŞOKLARININ BAYESYEN VAR YÖNTEMİ İLE AYRIŞTIRILMASI: TÜRKİYE ÖRNEĞİ
KREDİ ŞOKLARININ BAYESYEN VAR YÖNTEMİ İLE AYRIŞTIRILMASI: TÜRKİYE ÖRNEĞİ
Authors : Alp Şerbetli, Murat Akbalik
Pages : 245-273
Doi:10.14784/marufacd.1055232
View : 7 | Download : 4
Publication Date : 2022-01-31
Article Type : Research
Abstract :Kredilerin, para politikası aktarım mekanizmasını hızlandırdığı ve etkisini büyüttüğü bir gerçektir. Fakat aktarım mekanizmasında farklı şoklar tarafından açıklanan kredilerin, aktarım mekanizmasındaki hızlandırıcı etkilerinin ötesinde olası bir "arz-talep” bulmacası sorununun var olduğunu göstermekte ve bu şokların tanımlanması para politikasının etkinliğini artırmaktadır. Bu çalışmada, kredi büyümesinde etkili olan şokların tarihsel olarak ayrıştırılması ve kredi büyümesinin şoklara olan tepkileri analiz edilmiştir. Çalışmada kredi piyasasına yönelen şoklar, Bayesyen VAR yöntemi ile analiz edilmiştir. Sonuçlar, analiz dönemi boyunca kredi arz ve talep şoklarının kredi büyümesi üzerinde oldukça etkili olduğunu göstermektedir. Buna ek olarak sermaye akımı şoklarının Türkiye Bankacılık Sektörü kredi büyümesinde belirleyici diğer bir baskın faktör olduğu sonucuna ulaşılmıştırKeywords : Parasal Aktarım Mekanizması, Kredi Görüşü, Bayesyen VAR