- Eskişehir Osmangazi Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi
- Vol: 22 Issue: 1
- Zaman-Değişen Okun Katsayısı ve Belirleyicileri: Ampirik Bir Analiz
Zaman-Değişen Okun Katsayısı ve Belirleyicileri: Ampirik Bir Analiz
Authors : Bilge PEKÇAĞLAYAN, Lütfi ERDEN
Pages : 101-113
Doi:10.17494/ogusbd.952765
View : 6 | Download : 3
Publication Date : 2021-06-20
Article Type : Research
Abstract :Okun Yasası (1962), işsizlik ile büyüme arasındaki ödünleme ilişkisini ortaya koymaktadır. Bu çalışmada Okun katsayısının zaman-değişen yapısını irdelemek üzere farklı ve avantajlı bir ampirik metodoloji, çok değişkenli otoregresif koşullu değişen varyans-dinamik koşullu korelasyon (DCC-GARCH) modeli, önerilmektedir. Bu amaçla çalışmanın ilk aşamasında, örneklemdeki gelişmiş ve gelişmekte olan 45 ülkenin her biri için 1990:1-2017:4 yıllarına ait çeyrek dönemlik büyüme ve işsizlik serilerine DCC-GARCH(1,1) modeli uygulanmıştır. Çalışmanın ikinci aşamasında ise Okun katsayısını etkileyen faktörler, parametre heterojenliğine izin veren ve yatay kesit bağımlılığını dikkate alan ikinci nesil heterojen panel veri modelleri ile incelenmiştir. Bu amaçla ortak korelasyonlu etkiler ortalama grup (CCEMG) modeli 1990-2017 yılları arası 43 ülkeden alınan panel veri ile tahmin edilmiş ve verimlilik şoklarının zaman-değişen Okun katsayısını açıklamada anlamlı rolü olduğu görülmüştür.Keywords : Zaman-Değişen Okun Katsayısı, DCC-GARCH, CCEMG Modeli