- Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi
- Vol: 11 Issue: 1
- Ham Petrol Fiyat Şokları - Hisse Senedi Piyasası İlişkisi: ADL Eşik Değerli Koentegrasyon Testi...
Ham Petrol Fiyat Şokları - Hisse Senedi Piyasası İlişkisi: ADL Eşik Değerli Koentegrasyon Testi
Authors : Mahmut Zortuk, Seyhat Bayrak
Pages : 7-22
View : 12 | Download : 0
Publication Date : 2016-04-01
Article Type : Other
Abstract :Enerji insanoğlunun yaşamında çok önemli bir yere sahip olmasının yanında ekonomide de önemli rol oynamaktadır. Ham petrol fiyat şokları sadece petrol piyasasının arz yönünden kaynaklı değil aynı zamanda talep odaklı da olabilir. Petrol fiyatındaki şoklar hem makroekonomiyi hem de hisse senedi piyasasını otoregresif gecikmesi dağıtılmış eşik değerli koentegrasyon testi kullanılarak 2002:04 - 2014:08 arası dönemde G-7 ülkeleri için ham petrol fiyat şokları ve hisse senedi piyasa fiyatları arasındaki ilişkiyi araştırmaktadır. Ampirik bulgular ham petrol fiyatları ile hisse senedi piyasa fiyatlarının koentegre zamanda bulgular, uzun döneme dengeye yönelik ayarlanma göstermektedirKeywords : Petrol fiyat şokları, Hisse senedi fiyatı, Eşik değerli koentegrasyon testi