- Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi
- Vol: 14 Issue: 3
- Zamanlararası Varlık Fiyatlama Modeli
Zamanlararası Varlık Fiyatlama Modeli
Authors : Emine Kaya, Bener Güngör
Pages : 579-596
Doi:10.17153/oguiibf.460922
View : 20 | Download : 10
Publication Date : 2019-12-31
Article Type : Research
Abstract :Bu çalışmanın temel amacı, Borsa İstanbul için Zamanlararası Varlık Fiyatlama Modeli’nin hisse senedi getirilerini açıklama gücünün test edilmesidir. Çalışmada, piyasa riski, firma büyüklüğü, defter değeri/piyasa değeri oranı ve iktisadi şoklar risk faktörleri kullanılarak Zamanlararası Varlık Fiyatlama Modeli oluşturulmuştur. Bu risk faktörlerinin hisse senedi getirileri üzerindeki etkisi panel veri analiziyle araştırılmıştır. Elde edilen bulgular, Zamanlararası Varlık Fiyatlama Modeli’nin Borsa İstanbul için geçerli olduğuna işaret etmektedir.Keywords : Zamanlararası Varlık Fiyatlama Modeli, Dinamik Stokastik Genel Denge Modeli, Anomaliler