- Elektronik Sosyal Bilimler Dergisi
- Vol: 7 Issue: 23
- HİSSE SENEDİ GETİRİLERİNDE VOLATİLİTE VE OTOKORELASYON İLİŞKİSİ: EAR-GARCH MODELİ
HİSSE SENEDİ GETİRİLERİNDE VOLATİLİTE VE OTOKORELASYON İLİŞKİSİ: EAR-GARCH MODELİ
Authors : Cüneyt AKAR
Pages : 134-142
View : 7 | Download : 2
Publication Date : 2008-06-01
Article Type : Other
Abstract :Bu çalışmada İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (IMKB100,IMKB50,IMKB30) endeksleri günlük verileri ve koşullu heteroskedastik hata terimine sahip üstel otoregresif volatilite modeli (EAR-GARCH) kullanılarak endeks getirilerinde volatilite ve otokorelasyon ilişkisi araştırılmıştır. Çalışma sonuçları, endeks getiri volatilitesiyle birinci mertebeden otokorelasyonlar arasında aynı yönlü bir ilişki olduğunu göstermektedirKeywords : Volatilite, Otokorelasyon, EAR-GARCH