-
Authors : Gülder Kemalbay, Cemal Murat Özkut, Ceki Franko
Pages : 41-61
View : 8 | Download : 4
Publication Date : 2011-05-18
Article Type : Other
Abstract :Bu makalenin amacı, çarpıklık ve basıklık gibi yüksek getiri momentleri için yatırımcının tercihlerini göz önüne alan bir portföy seçimi modeli önermektir. Çarpıklık ve basıklığın varlığında, portföy seçimi problemi, eş zamanlı olarak beklenen getiri ve çarpıklığın maksimizasyonu ile risk ve basıklığın minimize edilmesi gibi birbiri ile çelişen ve rekabet eden amaç fonksiyonları ile karakterize edilir. Polinomsal hedef programlama oluşturarak, Ocak 2005-Aralık 2010 periyodu için Türk Borsası’nda bir örnek sunulacaktır.Keywords : Ortalama-Varyans-Çarpıklık-Basıklık Portföy Modeli, Polinomsal Hedef Programlama, Risk Tercihi