- Ekonometri ve İstatistik e-Dergisi
- Issue: 24 (2016)
- AN APPLICATION TOWARDS MAKING THE PORTFOLIOS EFFECTIVE IN LINE WITH THE SUGGESTIONS OF DEA
AN APPLICATION TOWARDS MAKING THE PORTFOLIOS EFFECTIVE IN LINE WITH THE SUGGESTIONS OF DEA
Authors : Leyla Işbilen Yücel
Pages : 109-131
View : 13 | Download : 4
Publication Date : 2016-04-29
Article Type : Research
Abstract :Bu çalışma, portföylerin etkinliklerinin Veri Zarflama Analizi (VZA) ile ölçülmesine dair yeni bir yaklaşım sunmaktadır. Portföyler, yatırım dönemi sonunda (t=1’de) yatırımcısına getiri sağlamakla görevli birer üretim birimi olarak kabul edilmektedirler. Yatırım fonlarını portföy olarak ele alarak bunların performanslarını ölçmeye dayanan geleneksel çalışmalardan farklı olarak, gerçek verilerle, sıfırdan oluşturulmuş olan portföyler bu çalışmaya konu olmuştur. Portföylerin Veri Zarflama Analizi ile ölçülmesinde kullanılan girdiler ve çıktılar, Markowitz’in Modern Portföy Teorisi’nden faydalanılarak elde edilmişlerdir. Çalışmanın sonunda, etkinlik kavramının, portföylerin dönem sonu getirileri üzerinde herhangi bir artış sağlayıp sağlamadığı incelenmiştir.Keywords : Veri Zarflama analizi, Portföylerin etkinliği, Portföy seçimi