- Ege Stratejik Araştırmalar Dergisi
- Vol: 10 Issue: 2
- DÖVİZ KURU RİSKİ VE BELİRLEYENLERİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ
DÖVİZ KURU RİSKİ VE BELİRLEYENLERİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ
Authors : Aydanur Gacener Atiş, Deniz Erer, Aslı Akin
Pages : 43-54
Doi:10.18354/esam.569985
View : 9 | Download : 4
Publication Date : 2019-07-18
Article Type : Research
Abstract :Bu çalışmada, Türkiye ekonomisinde 2000Q1-2018Q2 döneminde reel efektif döviz kuru riskinin belirlenerek, söz konusu riski ortaya çıkaran makroekonomik değişkenlerin etkileri analiz edilmiştir. EGARCH ve EKK yöntemlerinin kullanıldığı çalışmanın sonucunda elde edilen analiz bulgularına göre, reel efektif döviz kurunda meydana gelen şokların etkisinin yaklaşık 40 gün sürdüğü ve negatif şokların reel efektif döviz kuru oynaklığı üzerinde pozitif şoklara göre daha etkili olduğu görülmüştür. Ayrıca, Türkiye’de döviz kuru riskini portföy yatırımları, cari açık ve merkez bankası rezervleri pozitif etkilerken; doğrudan yabancı yatırımların istatistiki olarak anlamlı bir etkisi saptanmamıştır.Keywords : Döviz kuru riski, reel efektif döviz kuru, EGARCH Modeli