- Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi
- Issue: 36
- PİYASA ETKİNLİĞİ HİPOTEZİ: İMKB İÇİN AMPİRİK BİR ANALİZ
PİYASA ETKİNLİĞİ HİPOTEZİ: İMKB İÇİN AMPİRİK BİR ANALİZ
Authors : Fatma Zeren, Hakan Kara, Ayşe Ari
Pages : 0-0
View : 8 | Download : 4
Publication Date : 2013-06-01
Article Type : Other
Abstract :Gelişmekte olan ülkelerdeki hisse senedi piyasalarında artan kâr arayışları, araştırmacıların piyasaların etkinliğine olan ilgisini artırmıştır. Bu çalışmanın amacı da ulusal hisse senedi piyasasının zayıf formda etkinliğini test etmektir. Bu amaç doğrultusunda rassal yürüyüş modeli çerçevesinde İMKB 100 endeksi 1 Kasım 1987 ile 30 Kasım 2012 dönemi için Lanne vd. (2002) ile Saikkonen ve Lutkepohl (2002) tarafından geliştirilen yapısal kırılmalı birim kök testi kullanılarak analiz edilmiştir. Çalışma sonucunda İMKB 100 endeksinin durağan olmadığı bulgusuna ulaşılmıştır. Böylece Türk hisse senedi piyasasının etkin olduğu görülmektedirKeywords : Etkin Piyasa Hipotezi, Birim Kök Testi, Zayıf Formda Etkinlik, Yapısal Kırılma