- Dokuz Eylül Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi
- Vol: 23 Issue: 4
- MODELLING THE INTEREST RATE ASYMMETRIC PASS-THROUGH IN TURKISH LOAN MARKET: NEW EVIDENCE FROM THRESH...
MODELLING THE INTEREST RATE ASYMMETRIC PASS-THROUGH IN TURKISH LOAN MARKET: NEW EVIDENCE FROM THRESHOLD COINTEGRATION ANALYSIS
Authors : Gülden Bölük, Fatih Demir
Pages : 1495-1519
Doi:10.16953/deusosbil.1009194
View : 9 | Download : 6
Publication Date : 2021-12-31
Article Type : Research
Abstract :Bu çalışma, bankaların marjinal maliyeti (resmi politika oranı) ile perakende oranları arasındaki ilişkiyi Türkiye bankacılık kredi piyasası kapsamında analiz etmeyi amaçlamaktadır. Asimetrik geçişkenlik eşik otoregresif (TAR) ve momentum eşik otoregresif (MTAR) modelleri kullanılarak, 2011: 1-2021: 36 dönemi haftalık verileri üzerinden test edildi. Ampirik sonuçlar, politika faiz oranı ile taşıt, konut ve ticari kredilerden oluşan perakende kredi oranları arasında tamamlanamayan geçişkenlik olduğunu ortaya koymaktadır. Konut ve ticari kredi oranlarının aşağı yönlü katı, araç kredisi oranlarının ise yukarı yönlü katı olduğu görülmüştür. Zayıf ve tamamlanamayan ayarlama, son on yılda Türk bankacılık piyasasındaki rekabet edilebilirliğin kötüleştiğini göstermektedir. Ayrıca, Türk bankacılık sisteminin aktarım sürecindeki pozitif ve negatif asimetriler, Türkiye'de merkez bankası kararlarının makroekonomik değişkenler (enflasyon, büyüme vb.) üzerindeki etkisinin zayıf olarak kabul edildiğini göstermektedir.Keywords : Piyasa Gücü, Türk Bankacılığı, Faiz Oranı, Asimetrik Geçiş