- Dokuz Eylül Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi
- Vol: 19 Issue: 2
- KORKU ENDEKSİ (VIX) İLE BIST 100 ARASINDAKİ İLİŞKİ: FREKANS ALANI NEDENSELLİK ANALİZİ
KORKU ENDEKSİ (VIX) İLE BIST 100 ARASINDAKİ İLİŞKİ: FREKANS ALANI NEDENSELLİK ANALİZİ
Authors : Çağatay Başarir
Pages : 177-191
Doi:10.24889/ifede.468802
View : 8 | Download : 3
Publication Date : 2018-12-28
Article Type : Research
Abstract :Bu çalışmanın amacı Korku Endeksi (VIX) ile BIST 100 arasındaki nedensellik ilişkisini tespit etmektir. Çalışmada 03.01.2000 - 09.02.2018 zaman aralığındaki günlük verilerin kullanılarak, VIX ile BIST 100 arasındaki nedensellik ilişkisi frekans alanı nedensellik testi yardımıyla incelenmiştir. Analiz sonuçlarına göre, BİST 100 endeksinden, VIX endeksine doğru ne geçici ne de kalıcı bir nedensellik ilişkisi bulunamamıştır. Bununla birlikte, VIX endeksinden, BİST 100 endeksine doğru hem geçici hem de kalıcı nedensellik ilişkisi tek yönlü olarak tespit edilmiştir. Sonuç olarak, yatırımcılar, BIST100 endeksi için hem kısa hem de uzun dönemde öngörüde bulunurken, VIX endeksinden faydalanabilecektir.Keywords : BIST 100 Endeksi, VIX Volatilite Endeksi, Frekans Alanı Nedensellik Testi