- Dicle Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi
- Vol: 11 Issue: 21
- HATA TERİMLERİNİN NORMAL DAĞILMAMASI DURUMUNDA SATIN ALMA GÜCÜ PARİTESİ HİPOTEZİNİN SINANMASI: RALS-...
HATA TERİMLERİNİN NORMAL DAĞILMAMASI DURUMUNDA SATIN ALMA GÜCÜ PARİTESİ HİPOTEZİNİN SINANMASI: RALS-LM VE RALS-ADF BİRİM KÖK TESTİ
Authors : Semiha Aytemiz, Nuran Coşkun, Ismail Tuncer
Pages : 57-72
Doi:10.53092/duiibfd.864089
View : 14 | Download : 2
Publication Date : 2021-05-23
Article Type : Research
Abstract :Bu çalışmada, Türk lirası için Satın Alma Gücü Paritesi (PPP) hipotezinin geçerliliği 2002-2018 dönemi için Euro, Dolar, GBP (Sterlin) ve Ruble için araştırılmıştır. Literatürde PPP hipotezinin geçerliliğinin sınanmasında geleneksel birim kök testleri kullanılmaktadır. Ancak geleneksel birim kök testleri, normal dağılıma uyan kalıntıları gerektirir. Bununla birlikte, reel döviz kuru serilerinin birim kök analizlerinde hata terimi genellikle normal dağılmamaktadır. Bu bağlamda, çalışmada hata terimlerinde normallik varsayımını genişleten RALS-LM birim kök testi stratejisine dayanarak PPP hipotezinin geçerliliği sınanmıştır. Elde edilen bulgulara göre, PPP hipotezi ABD Doları ve GBP (Sterlin) için geçerlidir. Bu çalışmadan elde edilen bulgular iki açıdan PPP hipotezi literatürü için önem taşımaktadır. Birincisi, reel döviz kuru serileri geleneksel birim kök test prosedürleri için uygun değildir ve ikincisi, normallik varsayımı gerektirmeyen testler kullanılsa bile reel döviz kuru serilerinde durağanlık araştırılan döneme oldukça duyarlıdır.Keywords : Satın Alma Gücü Paritesi Hipotezi, Reel Döviz Kuru, Türkiye Ekonomisi