- Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi
- Vol: 20 Issue: 3
- GARCH MODELLERİ VE VARYANS KIRILMASI: İMKB ÖRNEĞİ
GARCH MODELLERİ VE VARYANS KIRILMASI: İMKB ÖRNEĞİ
Authors : Sevda Gürsakal
Pages : 161-178
View : 9 | Download : 4
Publication Date : 2011-09-01
Article Type : Other
Abstract :Bu çalışmada hisse senedi oynaklığındaki kırılmalar Inclan ve Tiao’nun 1994 ICSS Iterative Cumulative Sum of Squares algoritması ile tespit edilmiş bulunan kırılma noktaları kukla değişkenler olarak GARCH modeline eklenmiş ve kırılmaların dikkate alındığı yeni bir GARCH modeli oluşturulmuştur Çalışmada İMKB Ulusal 30 günlük getiri serisi kullanılmış bulunan sekiz kırılma noktası modele dahil edildiğinde oynaklık kalıcılığında önemli bir azalma olmuştur Bu da yatırımcılara riske karşı alacakları tutum konusunda ışık tutacak önemli bir sonuçturKeywords : GARCH, Varyans Kırılması, ICSS, Volatilite