- Çankırı Karatekin Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi
- Vol: 10 Issue: 2
- Testing Nonlinear Effect of Volume on Price: Evidence from Textile Sector Stocks in BIST
Testing Nonlinear Effect of Volume on Price: Evidence from Textile Sector Stocks in BIST
Authors : Gürkan Bozma, Selim Ba?ar
Pages : 673-689
Doi:10.18074/ckuiibfd.710113
View : 15 | Download : 3
Publication Date : 2020-12-25
Article Type : Research
Abstract :Bu çalışmada 2011-2016 dönemi boyunca BIST'te işlem gören Tekstil sektörü hisse senetleri için hacim ve fiyat arasındaki doğrusal olmayan ilişki günlük veriler kullanılarak incelenmiştir. Hacmin fiyat üzerindeki asimetrik etkisini test etmek için Lineer Olmayan Otoregresif Dağıtılmış Gecikmeler (NARDL) modeli kullanılmıştır. Sınır testinden elde edilen sonuca göre, Ateks, Bossa ve Mndrs hisse senetleri için fiyat ve hacim arasında eşbütünleşik ilişki olduğu test edilmiştir. Diğer hisse senetleri için olmasa da, Ateks hisse senedi hacminin, fiyatı üzerinde uzun dönemde asimetrik etkisi olduğu görülmüştür. Son olarak, Ateks, Bossa ve Mndr'ları hisse senetlerinde kısa dönemde hacmin fiyat üzerinde asimetrik etkisi olduğu ortaya koyulmuştur.Keywords : Hisse senedi, NARDL, Hacim, Fiyat