- BDDK Bankacılık ve Finansal Piyasalar Dergisi
- Vol: 5 Issue: 1
- Reel ve Nominal Şokların Reel ve Nominal Döviz Kurları Üzerindeki Etkileri: Türkiye Örneği
Reel ve Nominal Şokların Reel ve Nominal Döviz Kurları Üzerindeki Etkileri: Türkiye Örneği
Authors : Ahmet Murat Alper
Pages : 35-71
View : 11 | Download : 6
Publication Date : 2011-06-01
Article Type : Other
Abstract :Bu çalışma Türkiye’deki reel döviz kuru dalgalanmalarının kaynaklarını açıklamayı amaçlamaktadır. Bu amaçla, Lastrapes’in 1992 iki boyutlu modelinin ruhuna uygun olarak, reel ve nominal döviz kurlarındaki değişim oranlarının içsel değişken olarak yer aldığı iki değişkenli SVAR modeli belirlenmekte ve reel ile nominal şoklar olmak üzere iki tür yapısal şok tanımlanmaktadır. Blanchard ve Quah’ın 1989 öncüsü olduğu yaklaşım kullanılarak, nominal şokların reel döviz kuru üzerinde kalıcı etkisi olmadığı varsayımı yapılmaktadır. Sonuçlar, Erlat ve Erlat’ın 1998 önceki çalışmasından farklı olarak, nominal şokların reel döviz kuru dalgalanmalarına yaptığı katkı ile reel şokların nominal döviz kuru dalgalanmalarına yaptığı katkının ihmal edilemeyeceğine işaret etmektedir.Keywords : Reel Döviz Kuru Dalgalanmaları, Reel ve Nominal Şoklar, Yapısal Vektör Otoregresyon, Türkiye