- Sosyoekonomi
- Vol: 31 Issue: 55
- Döviz Kuru Volatilite Modellemesinde Beta-t-EGARCH Modelleri: Amerikan Doları / Türk Lirası Döviz Ku...
Döviz Kuru Volatilite Modellemesinde Beta-t-EGARCH Modelleri: Amerikan Doları / Türk Lirası Döviz Kuru Üzerinden Bir Değerlendirme
Authors : Engin Bekar
Pages : 371-395
Doi:10.17233/sosyoekonomi.2023.01.19
View : 10 | Download : 4
Publication Date : 2023-01-31
Article Type : Research
Abstract :Bu çalışmada, farklı risk ölçüm yöntemlerini karşılaştırmak amacıyla Türkiye’de en çok tercih edilen yatırım araçlarından birisi olan ve rezerv para olması yönüyle de önem arz eden ABD Doları incelemeye alınmıştır. Amerikan Doları / Türk Lirası döviz kuruna dayalı olarak 2005 - 2021 dönemine ilişkin getiri verisi ile EGARCH (1,1) ve GJR-GARCH (1,1) modellerinin yanı sıra son yıllarda ortaya koyulan, kur serisinin özelliklerine iyi uyum gösteren ve en önemlisi volatilitede aşırı değerlere ve sıçramalara karşı dirençli olan "Beta-t-EGARCH Modeli ve Çeşitleri” daha doğru kur riski hesaplayabilmek beklentisiyle tahmin edilmiştir. Elde edilen bulgular sonucunda, çalışmanın amacını en iyi karşılayan modelin "İki Bileşenli Beta-Çarpık-t-EGARCH + Kaldıraç” modeli olduğu tespit edilmiştir. Çalışma, Türkiye döviz piyasasında volatilite tahmininde aşırı değerlerin ve sıçramaların etkisine dikkat çekmesi bakımından önem arz etmektedir.Keywords : Döviz Kuru, Volatilite, Sıçrama, Aşırı Değer, Uzun Hafıza