Investigating the Presence of Fisher Effect for the China Economy
Authors : Utku Altunöz
Pages : 27-40
Doi:10.17233/sosyoekonomi.378725
View : 8 | Download : 4
Publication Date : 2018-01-31
Article Type : Research
Abstract :Ekonomi biliminde Fisher Etkisi, uzun dönemli faiz ile enflasyon ilişkisi olarak bilinmektedir. Fisher’e göre, uzun dönemde milli gelir tam istihdam seviyesinde iken enflasyon oranında bir artış tamamen nominal faiz oranını etkileyecektir. Bu çalışmada, Çin için Fisher Etkisinin geçerliliği 1996: 01-2015: 03 dönemi için test edilmiştir. Nominal faiz oranı ile enflasyon oranı arasındaki uzun dönemli ilişki, Peseran ve arkadaşları tarafından geliştirilen ARDL Sınır Testi Yaklaşımı kullanılarak incelenmiştir. ARDL testi öncesinde Fisher Etkisi’nin teorik arka planı incelenmiştir. Literatür araştırmasının ardından Augmented Dickey Fuller birim kök testi ile seriler durağanlaştırılmış ve durağan serilere ARDL (Autoregressive-Distributed Lag Bounds) testi uygulanmıştır. Çalışmanın sonucunda Çin Ekonomisinde Fisher Etkisinin varlığına ulaşılmıştır.Keywords : Interest Rate, Inflation, Fisher Effect, Error Correction Model, Co- integration Analysis, ARDL Bounds Test