- Maliye ve Finans Yazıları
- Issue: 118
- Importance Weights of Performance Ratios: Analyzing Hedge Funds by Entropy Method
Importance Weights of Performance Ratios: Analyzing Hedge Funds by Entropy Method
Authors : Aykan Coşkun, Israfil Zor
Pages : 1-12
Doi:10.33203/mfy.1075559
View : 15 | Download : 6
Publication Date : 2022-10-21
Article Type : Research
Abstract :Bu çalışmada Ocak 1999-Mayıs 2019 döneminde faaliyet gösteren hedge fonların verileri kullanılarak performans oranlarının önem ağırlıkları incelenmek istenmiştir. Çalışmada hedge fon yatırımcılarının yüksek olmasını bekledikleri bilgi, Calmar, Jensen’in alfası, m-kare, Sharpe, Sortino ve Sterling oranları hesaplanmış, bu oranların önem ağırlıkları çok kriterli karar verme yöntemlerinden biri olan Entropi yöntemi ile belirlenmiştir. Sonuçlar Sortino, Sterling ve Jensenin alfası oranlarının önem ağırlıklarının diğer oranlardan daha yüksek olduğunu göstermektedir.Keywords : Performans Oranları, Entropi Metodu, Hedge Fonlar, Getiri, Risk