- Maliye ve Finans Yazıları
- Issue: 114
- Dış Politik Aktörlerle İlişkiler, Döviz Kuru ve CDS Arasındaki İlişki: Türkiye Örneği 2007-2020...
Dış Politik Aktörlerle İlişkiler, Döviz Kuru ve CDS Arasındaki İlişki: Türkiye Örneği 2007-2020
Authors : Sadi Uzunoğlu, Caner Ozdurak, Serap Dursun
Pages : 129-128
Doi:10.33203/mfy.746546
View : 20 | Download : 7
Publication Date : 2020-10-01
Article Type : Research
Abstract :Küresel siyasi gelişmelerin analiz ve risk ölçümleri değişik kuruluşlarca, yetkinlikle yapılmaktadır ve bu çerçevede literatür oldukça gelişmiştir. Başta ABD ve AB olmak üzere; NATO, Birleşmiş Milletler, Dünya Bankası (WB), IMF gibi uluslararası kuruluşlar ile yakın-uzak komşu ülkelerle ilişkileri kapsayan "Dış Politik Aktörlerle İlişkilerin (DPA)”; siyasi istikrar, ekonomi ve ekonomik değişkenler üzerinde etkisinin ölçülmesi önemlidir. Uzun süredir Türkiye’de "dış politik etkileşimin” ekonomik değişkenler, özellikle döviz ve CDS üzerine etkisi tartışılmaktadır. Buradan hareketle Siyasi İstikrar İndeksini (Sİİ) oluşturan dokuz alt indeksten biri olan (DPA) indeksi baz alınarak bu tartışmaya ışık tutulacaktır. Siyasi İstikrar İndeksi ile ekonomi ve ekonomik değişkenler üzerine etkisi konusunda literatür oldukça fazla olmasına karşın; spesifik olarak seçilen DPA ile ekonomi ve ekonomik değişkenler üzerine literatür kısıtlıdır. Bu da çalışmanın önemini ortaya koymaktadır. Bu çalışmada DPA, CDS ve Döviz Kuru değişkenleri arasındaki kısa ve uzun dönemli ilişkinin (1.1.2007-30.3.2020) tespit edilmesi amaçlanmaktadır. Değişkenler arasındaki ilişki, Granger Nedensellik Testi, Etki-Tepki Analizi ve GARCH modellerinden faydalanılarak açıklanmaya çalışılacaktır. Çalışmada, korelasyon matrisleri ve etki-tepki analizlerindeki sonuçlara göre oluşturulacak GARCH modellerinin girdileri belirlenmiştir.Keywords : Politik İstikrar, CDS, Döviz Kuru