- Maliye ve Finans Yazıları
- Issue: 102
- KREDİ TEMERRÜT TAKASLARI VE BİST-100 ARASINDAKİ İLİŞKİNİN İNCELENMESİ
KREDİ TEMERRÜT TAKASLARI VE BİST-100 ARASINDAKİ İLİŞKİNİN İNCELENMESİ
Authors : Görkem Hanci
Pages : 9-22
Doi:10.33203/mfy.170744
View : 9 | Download : 4
Publication Date : 2014-10-01
Article Type : Research
Abstract :Bu çalışmanın amacı ülkelere ait Kredi Temerrüt Takası (KTT) baz puanları ile borsa arasındaki ilişki incelenerek Türkiye’de gerçekleşen üretim düzeyi üzerinden krizler açısından bir değerlendirme yapabilmektir. Çalışmada Türkiye’ye ait KTT baz puan ile Ocak 2008 - Aralık 2012 arası günlük BİST-100 getirileri arasındaki ilişki incelenmiştir. Bu doğrultuda, çalışmanın metodolojik kısmında iki değişken arasında volatilite tespiti yapılarak, bu volatilite GARCH (Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity) ile modellenmiş ve ortalamaya geri dönüşlerin çok dirençli olduğu sonucuna varılmıştır.Keywords : Kredi Temerrüt Takası, risk, volatilite, GARCH