- Avrupa Bilim ve Teknoloji Dergisi
- Issue: 32 Special Issue
- Döviz Kuru, VIX Korku Endeksi ve Yabancı Portföy Yatırımları Etkileşimi
Döviz Kuru, VIX Korku Endeksi ve Yabancı Portföy Yatırımları Etkileşimi
Authors : Müberra GÜNGÖR
Pages : 1034-1042
Doi:10.31590/ejosat.1044711
View : 9 | Download : 3
Publication Date : 2021-12-31
Article Type : Research
Abstract :Bu çalışmanın amacı VIX Korku Endeksi (Volatilite Endeksi) ile döviz kurunun, portföy yatırımları üzerinde etkili olup olmadığını belirlemektir. Bu doğrultuda Ocak 2009 -Ağustos 2021 dönemi aylık verileri kullanılarak değişkenler arasındaki eşbütünleşme ilişkisinin tespiti için ARDL Sınır testi yöntemi kullanılmıştır. ARDL Sınır Testi sonuçlarına göre portföy yatırımları, döviz kuru ve VIX korku endeksi arasında uzun dönemli bir ilişki bulunmakla birlikte, modellerdeki uzun dönem katsayı tahmin sonuçlarına bakıldığında sadece döviz kurunun portföy yatırımları üzerinde anlamlı bir etkisi bulunmuştur. Hata düzeltme modeli sonuçlarına göre ise kısa dönemde döviz kurunun portföy yatırımları üzerinde negatif ve anlamlı, VIX korku endeksi değişkeninin ise portföy yatırımları üzerinde pozitif ve anlamlı bir etkisinin olduğu sonucuna ulaşılmıştır.Keywords : VIX Korku Endeksi, Portföy Yatırımları, Döviz Kuru.