- Ankara Üniversitesi SBF Dergisi
- Vol: 76 Issue: 3
- Portföy Büyüklüğü ile Risk Arasındaki İlişkinin Modellenmesi: Borsa İstanbul Örneği
Portföy Büyüklüğü ile Risk Arasındaki İlişkinin Modellenmesi: Borsa İstanbul Örneği
Authors : Mehmet Özçalici
Pages : 761-791
Doi:10.33630/ausbf.910712
View : 10 | Download : 4
Publication Date : 2021-09-17
Article Type : Research
Abstract :Birden fazla hisse senedine yatırım yapmak başka bir ifade ile portföy oluşturmak suretiyle, bireysel hisse senetlerinin sahip oldukları risk miktarından daha düşük bir risk değeri ile işlem yapmak mümkündür. Portföydeki düşük korelasyon katsayısına sahip senet sayısı arttıkça portföyün riski de azalmaktadır. Bu çalışmada portföydeki senet sayısı ile risk arasındaki ilişki matematiksel bir model ile ifade edilmiştir. Modelin parametrelerinin genetik algoritma ile optimize edilmesi sonucunda, gerçek değerler ile tahmin edilen değerler arasındaki farkın, literatürde raporlanan değerlerden daha düşük olduğu belirlenmiştir. Çalışmada BIST30,BIST50 ve BIST100 endeksindeki senetlerin 21 Mayıs 2018 ve 16 Ağustos 2019 tarihleri arasındaki günlük fiyat verileri kullanılmıştır. Belirli bir portföy büyüklüğünde risk miktarının ne olacağını tahmin edecek bir araç, bireysel yatırımcılar için olduğu kadar, portföy yöneticileri için de karar destek sistemi olarak kullanılabilecektirKeywords : Borsa İstanbul, Portföy büyüklüğü, Risk, Genetik algoritma, Çeşitlendirme