- Ekoist: Journal of Econometrics and Statistics
- Vol: 14 Issue: 28
- Markov Switching Autoregressive Model for WTI Crude Oil Price
Markov Switching Autoregressive Model for WTI Crude Oil Price
Authors : Çiğdem Yilmaz, Nilgün Çil
Pages : 45-56
View : 9 | Download : 5
Publication Date : 2018-07-31
Article Type : Research
Abstract :Bu araştırma ile ham petrol fiyatının doğrusal olmayan yapısını Markov Rejim Değişim Otoregresif Modelleriyle test etmek amaçlanmıştır. 06 Mayıs 1990\'dan 11 Nisan 2018\'e kadar olan dönemi kapsayan, haftalık fiyatların kullanıldığı çalışmada, iki rejimli Markov Switching Modeli uygulanmıştır. İki rejim durumunda sürecin rejim 1 veya rejim 2\'de olacağı kararlı yapı olasılıkları ile kanıtlanmıştır. Sonuç olarak ise, Markov Rejim Değişim Modeli ile yapılan öngörünün başarılı sonuçlar verdiği görülmüştür.Keywords : Rejim değişim, Markov Rejim Değişim Otoregresif Modelleri, Ham petrol, Lineer-olmayan, Durağanlık durumu