- Yönetim ve Ekonomi Dergisi
- Vol: 25 Issue: 3
- Borsa İstanbul Sektör Endekslerinde Fiyat ile İşlem Hacmi İlişkisi
Borsa İstanbul Sektör Endekslerinde Fiyat ile İşlem Hacmi İlişkisi
Authors : Sinem Eyüboğlu, Kemal Eyüboğlu
Pages : 981-998
Doi:10.18657/yonveek.421488
View : 6 | Download : 2
Publication Date : 2018-12-28
Article Type : Other
Abstract :Fiyat-hacim ilişkisi, yatırımcıların yatırım kararı alırken belirli öngörüler yapabilmesine olanak sağlayabilmektedir. Bu çalışmanın amacı, 01.01.2012-02.01.2018 dönemi için Borsa İstanbul Sınai, Hizmet, Mali ve Kurumsal Yönetim endekslerindeki fiyat ve işlem hacmi arasındaki ilişkiyi günlük veriler kullanarak araştırmaktır. Toda-Yamamoto nedensellik testi sonuçlarına göre, sanayi endeksinde fiyattan hacme doğru tek yönlü bir nedensellik söz konusudur. Bu sonuç, Sanayi endeksinde Gürültücüler Hipotezi’nin geçerli olduğunu göstermektedir. Diğer endekslerde fiyat-hacim arasında bir nedensellik ilişkisi bulunamamıştır. Seriler arasındaki dinamik ilişki, etki-tepki analizi ve varyans ayrıştırma yöntemleri kullanılarak incelenmiş ve nedensellik testini destekleyen sonuçlara ulaşılmıştır.Keywords : Hisse fiyatı, işlem hacmi, VAR Analizi, Toda-Yamamoto nedensellik test