- Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi
- Vol: 18 Issue: 4
- HİSSE SENEDİ PİYASALARI ARASINDA OYNAKLIK YAYILIMI ETKİSİ ÜZERİNE BİR İNCELEME: ÇİN, RUSYA VE TÜRKİY...
HİSSE SENEDİ PİYASALARI ARASINDA OYNAKLIK YAYILIMI ETKİSİ ÜZERİNE BİR İNCELEME: ÇİN, RUSYA VE TÜRKİYE ÖRNEĞİ
Authors : Fatih Yiğit, Musa Atgür
Pages : 249-264
Doi:10.11611/yead.729896
View : 8 | Download : 2
Publication Date : 2020-12-31
Article Type : Research
Abstract :Uluslararası sermaye akımlarının serbestleştirilmesi ile birlikte günümüzde, tasarruf ve fonların en yüksek getiriyi sağlayacak sermaye piyasalarına serbestçe yönelmesi, farklı finansal piyasaları birbiriyle etkileşimli hale getirmiştir. En son gerçekleşen 2008 küresel finans krizi sonrasında, hisse senedi piyasalarında yaşanan dalgalanmalar uluslararası finansal yapıya yönelik tartışmaları da beraberinde getirmiştir. Bu çalışma, Çin ve Rusya hisse senedi piyasalarından Türkiye hisse senedi piyasasına oynaklık yayılımını incelemektedir. Bu kapsamda, günlük veriler ile 1 Ocak 2009 ve 9 Ağustos 2017 dönemi incelenmiş, dinamik koşullu çok değişkenli GARCH (DCC-MGARCH) modeli kullanılmıştır. Modelleme için her üç ülkenin hisse senedi piyasası fiyat endeksi (BIST, SHANGAI, RTS) verileri kullanılmıştır. Sonuçlar, Çin ve Rusya hisse senedi piyasalarından Türkiye hisse senedi piyasasına doğru oynaklık yayılımının varlığını işaret etmektedir.Keywords : Hisse Senedi Piyasaları, Oynaklık Yayılımı, DCC-MGARCH