- Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi
- Vol: 16 Issue: 4
- DÖVİZ KURLARI İLE BİTCOİN FİYATLARI ARASINDAKİ İLİŞKİ: YAPISAL KIRILMALI ZAMAN SERİSİ ANALİZİ...
DÖVİZ KURLARI İLE BİTCOİN FİYATLARI ARASINDAKİ İLİŞKİ: YAPISAL KIRILMALI ZAMAN SERİSİ ANALİZİ
Authors : Ibrahim Çütcü, Yunus Kiliç
Pages : 349-366
Doi:10.11611/yead.474993
View : 19 | Download : 6
Publication Date : 2018-12-31
Article Type : Research
Abstract :Dijital para birimleri son yıllarda etkinliğini artırarak uluslararası piyasalarda önemli oranda talep görmeye başlamıştır. Dijital para birimleri arasında işlem hacmi ve getiri oranları dikkate alındığında, Bitcoin ön plana çıkmaktadır. Çalışmada, Bitcoin fiyatları ile döviz kurları arasındaki ilişki incelenmektedir. Bu doğrultuda kurulan model kapsamında, 24 Kasım 2013 - 04 Mart 2018 dönemlerini kapsayan haftalık veriler ile yapısal kırılmalı testler kullanılarak döviz kurları ile Bitcoin fiyatları arasındaki ilişki irdelenmiştir. Analizlerde kullanılan verilerin I (1) düzeyinde durağan olduğu tespit edilmiş olup yapısal kırılmaya izin veren Maki Eşbütünleşme testi sonuçlarına göre değişkenler arasında yapısal kırılmalarla birlikte uzun dönemli bir ilişki olduğu sonucuna ulaşılmıştır. Hacker-Hatemi-J Bootstrap Nedensellik testi sonuçlarında ise dolar kurundan Bitcoin fiyatlarına doğru %1 anlamlılık düzeyinde nedensellik ilişkisi tespit edilmiştir.Keywords : Bitcoin, Dijital Para Birimi, Döviz Kuru, Maki Eşbütünleşme Testi