- Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi
- Vol: 9 Issue: 15
- BLACK-LITTERMAN VE MARKOWITZ ORTALAMA VARYANS MODELİYLE OLUŞTURULAN PORTFÖYLERİN PERFORMANSLARININ Ö...
BLACK-LITTERMAN VE MARKOWITZ ORTALAMA VARYANS MODELİYLE OLUŞTURULAN PORTFÖYLERİN PERFORMANSLARININ ÖLÇÜLMESİ
Authors : Tuncer Çalişkan
Pages : 99-109
View : 7 | Download : 1
Publication Date : 2011-06-01
Article Type : Other
Abstract :Bu çalışmanın amacı, Markowitz Ortalama-Varyans Modeli ve Black-Litterman Modeliyle oluşturulan portföylerin performanslarını Sharpe, Treynor ve Jensen performans ölçütleriyle ölçmektir. Çalışmada 2003 – 2009 yılları arasında İMKB 30?da sürekli işlem gören toplam 17 şirkete ait pay senetlerinin günlük düzeltilmiş fiyatları kullanılarak bir veri seti elde edilmiştir. Markowitz Ortalama-Varyans Modeli ve Black Litterman Modeli kullanılarak veri setinden 13 portföy oluşturulmuş ve bu portföylerin performansları Sharpe, Treynor ve Jensen Performans ölçütleriyle ölçülmüştür.Keywords : Black-Litterman Modeli, Markowitz Ortalama-Varyans Modeli, Portföy Performansının Ölçülmesi, Portföy Yönetimi.